Glossar

Weighted Average Foreclosure Frequency (WAFF)

Als Weighted Average Foreclosure Frequency (WAFF) wird der geschätzte Prozentsatz von Forderungen in einem Forderungspool bezeichnet, die bei einer Simulation säumig werden. Ziel der Simulation ist es herauszufinden, ob die zu erwartenden Cash Flows aus dem Forderungspool zusammen mit den Sicherungsmechanismen (Credit Enhancements) ausreichen, um alle Wertpapiere einer bestimmten Bonitätsstufe und höher tilgen zu können. Die WAFF wird gemeinsam mit der Weighted Average Loss Severity (WALS) verwendet, um die zu erwartenden Verluste in unterschiedlichen Bonitätseinstufungen festzustellen.